Natura & Co rapporterade en konsoliderad nettovinst på 14,3 miljoner rand under fjärde kvartalet igår (5), en kraftig minskning från vinsten på 381,7 miljoner rand ett år tidigare, på grund av kostnader relaterade till köpet av Avon Products.
Resultaten inkluderar ännu inte Avons intäkter, eftersom affären slutfördes först tidigare i år och skapade världens fjärde största skönhetsföretag.
Kostnader i samband med transaktionen
Roberto Marques, den nya ordföranden för den sammanslagna gruppen, sa att Naturas vinster skulle fortsätta vara under press i början av 2020 på grund av kostnader i samband med transaktionen.
"Under första kvartalet kommer (kostnaderna) fortfarande att vara betydande och sedan borde de nästan försvinna", sa Marques till Reuters i en intervju igår kväll.
Chefen sa att han övervakar bredare trender som kan påverka företaget. Främst utbrottet av coronavirus runt om i världen, en svag real och den potentiella avmattningen i Latinamerikas största ekonomi.
"Det kommer att påverka vår verksamhet", uppskattar han.
Han tillade att Avon-förvärvet utgjorde en "naturlig hedge" för Natura framöver. Medan den brasilianska realen tidigare stod för 701,3 trillion av företagets intäkter har den nu sjunkit till 301,3 trillion. Avon har haft intäkter i hårda valutor som pund sterling och euron, med viss ytterligare exponering mot den mexikanska peson.
Men Marques noterade att de fortfarande är underexponerade mot Asien totalt sett, som har varit den region som drabbats hårdast av coronavirusutbrottet.
När det gäller ekonomisk tillväxt förutspår han att företaget kommer att växa snabbare än Brasiliens BNP. Detta i en tid då många banker har reviderat sina prognoser för 2020 nedåt.
Det negativa globala sammanhanget påverkade dock inte Naturas förväntade kostnadsbesparingar. Marques sa att han fortfarande förväntar sig årliga kostnadsbesparingar på mellan 200 och 300 miljoner USD under de kommande tre åren på grund av förvärvet av Avon.